Risk yönetimi neden önce gelir?
Hiçbir yöntem her işlemin sonucunu bilmeyi sağlamaz; zararlı işlemler işlem yapmanın olağan bir parçasıdır. Risk yönetimi, tek bir işlemin ya da kötü bir dönemin hesabın tamamını tehlikeye atmasını sınırlamaya çalışır. Ne kadar kazanılabileceğinden önce ne kadar kaybedilebileceğini sormak bu yaklaşımın özüdür.
İşlem başına risk
İşlem başına risk, bir işlem zarar durdur seviyesine ulaştığında kaybedilecek tutardır. Bu tutarı hesap bakiyesinin küçük ve sabit bir oranı olarak tanımlamak, art arda gelen zararların etkisini sınırlar. Oranın ne olacağı kişisel bir karardır; bu yaklaşımda oran, kaybedildiğinde günlük hayatı etkilemeyecek bir tutara karşılık gelecek şekilde belirlenir.
Pozisyon büyüklüğü
Pozisyon büyüklüğü, işlem başına risk tutarından ve giriş fiyatı ile zarar durdur seviyesi arasındaki mesafeden hesaplanır. Mesafe genişse aynı risk tutarı için pozisyon küçülür, mesafe darsa büyür. Böylece risk, piyasanın o anki görünümünden bağımsız olarak önceden belirlenmiş bir sınırda kalır.
Zarar durdur ve kâr al
Zarar durdur emri fiyat belirlenen seviyeye ulaştığında pozisyonu kapatır; kâr al emri ise hedeflenen seviyede pozisyonu kapatır. Hızlı piyasalarda ve fiyat boşluklarında zarar durdur emri belirlenen seviyeden farklı bir fiyattan gerçekleşebilir. Bu emirler riski sınırlamaya yardım eder, ancak ortadan kaldırmaz.
Risk/getiri oranı
Risk/getiri oranı, olası zarar ile hedeflenen kâr arasındaki ilişkiyi gösterir. Bu oran tek başına bir işlemin iyi olup olmadığını söylemez; hedefe ulaşma olasılığı da belirleyicidir. Oranı her işlem için önceden yazmak, kararları sonradan değerlendirmeyi kolaylaştırır.
Örnek: pozisyon büyüklüğü
Varsayımsal bir hesap bakiyesi 10.000 ABD doları ve işlem başına risk %1 olsun; risk tutarı 100 ABD dolarıdır. EUR/USD'de zarar durdur girişten 50 pip uzaktaysa pip başına 2 ABD doları, yani 0,2 lot bu sınırı karşılar. Rakamlar yalnızca hesaplamayı göstermek içindir; kayma nedeniyle gerçek zarar daha büyük olabilir.
Risk yönetimi kayıpları sınırlamaya yardım eder, ancak onları önlemez. Kaldıraçlı ürünlerle işlem yüksek risk taşır ve yatırdığınız paranın tamamını kaybedebilirsiniz.
Risk bildirimini okuyun