Что изучает фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ изучает экономические, финансовые и политические условия, которые влияют на стоимость валюты или актива. На валютном рынке это обычно означает сравнение двух экономик по процентным ставкам, инфляции, росту и занятости. Цель — не столько предсказать цены на короткий срок, сколько понять фон, на котором они движутся.
Центральные банки и процентные ставки
Центральные банки влияют на стоимость денег, устанавливая ключевую ставку. Изменение ожиданий по ставкам — один из главных факторов движения валют друг относительно друга. Поэтому за решениями по ставкам и сопровождающими их заявлениями внимательно следят.
Инфляция, рост и занятость
Данные об инфляции, например индекс потребительских цен, формируют ожидания относительно дальнейших шагов центральных банков. Валовой внутренний продукт показывает, как быстро растёт экономика, а данные о занятости — состояние рынка труда. Эти показатели публикуются по графику, и за ними можно следить по экономическому календарю.
Ожидания и факт
Рынки реагируют не столько на само опубликованное значение, сколько на его отличие от ожиданий. Значение, близкое к ожиданиям, может вызвать лишь ограниченное движение, а заметно отличающееся — резкие движения цены. Одно и то же значение может вызвать и разную реакцию в зависимости от того, на чём рынок сосредоточен в данный момент.
Рынок вокруг публикаций
Вокруг важных публикаций спреды могут расширяться, возможны гэпы и проскальзывание. Ордера могут исполняться на уровнях, отличных от ожидаемой цены. Зная такие периоды, вы видите, когда открытые позиции несут больший риск.
Пример: отклонение от ожиданий
Допустим, условно, рынок ожидает инфляцию 3,0%, а опубликованное значение — 3,5%. Реакцию цены часто определяет не само значение 3,5, а отклонение от ожиданий на 0,5 пункта. Цифры приведены только для иллюстрации; направление и масштаб реальной реакции заранее знать нельзя.
Вокруг новостей цены могут двигаться очень быстро и в неожиданных направлениях. Торговля продуктами с кредитным плечом сопряжена с высоким уровнем риска, и вы можете потерять все внесённые средства.
Читать предупреждение о рисках